非 GAAP 衡量标准
“有机销售增长”、“经调整的营业收入”、“经调整的营业利润率”、“经调整的其他净收入”、“经调整的所得税费用”、“经调整的持续经营收入”、“经调整的每股收益”和“净现金流”(FCF)属于非 GAAP 衡量标准,不能替代 GAAP 结果。
“有机销售增长”是我们用来评估业务的潜在结果和趋势的一个有用的衡量标准。净销售增长(最可比 GAAP衡量标准)与有机销售增长(非 GAAP 衡量标准)的不同之处包含外汇汇率、收购和资产剥离的影响(如有)。有机销售增长之所以是评估我们业绩的有用措施,因为它剔除了以下项目:1)不完全受控于管理层的因素,比如外汇汇率变化带来的影响;或2)不反映公司的潜在增长的因素,比如收购和资产剥离。这一措施的局限性在于它不包括影响我们销售额的项目。这一局限性可以通过结合使用有机销售增长和 GAAP结果,得到最好的解决。
我们所列的营业收入是在考虑一些特殊项目收入或费用之前的营业收入,这些特殊项目包括:法律和解和储备相关的费用或收入、重组及其他费用、收购相关费用、减值费用,和其他收入或费用(如有)(“经调整的营业收入”)。我们运用经调整的营业收入来评估业务分部层面核心经营业绩并为管理层提供评估业务分部经营计划执行和潜在市场条件的依据。这也是我们激励薪酬计划的重要组成部分。经调整的营业收入是对投资者有用的指标,因为它使投资者能够深入了解我们的潜在经营业绩、发展趋势,以及这些结果在不同期间的比较。经调整的营业收入和营业收入(最可比 GAAP 衡量标准)之间的差异包括与法律和解和储备相关的费用或收入、重组和其他费用、收购相关费用、减值费用,和其他收入或费用带来的影响(如有),这可能掩盖潜在的经营业绩和/或商业趋势。这一衡量标准的局限性在于它剔除了部分会增加或减少我们报告的营业收入的项目的财务影响。结合使用经调整的营业收入和和营业收入(最可比 GAAP 衡量标准)能够最好地解决这一局限性,并能够更好地理解金额、性质和报告结果的任何增加或减少带来的影响。
我们列示了扣除某些特殊项目后的营业利润率,这些特殊项目包括与法律和解和储备相关的费用或收入、重组和其他费用、收购相关的费用、减值费用和其他收入或费用(如有)(“经调整的营业利润率”)。我们经调整的营业利润率不包含特殊项目,以便让投资者了解潜在的业绩。这也是我们激励薪酬计划的重要组成部分。这项措施应该与使用我们的 GAAP 结果计算出的营业利润率共同考量,来了解金额、性质和调整营业利润率带来的影响。
我们列示了扣除某些特殊项目后的其他净收入,这些扣除项目包括与某些调整前期报税表和其他税项相关的税收分享收入(如有)(“经调整的其他净收入”)。我们列示经调整其他净收入,是因为我们相信它适合投资者在按照 GAAP 得出的结果之外来考虑扣除这些项目的结果。经调整的其他净收入和其他净收入(最可比的 GAAP 衡量标准)之间的差异包括与某些调整前期报税表和其他税项相关的税收分享收入(如有)。这一措施的局限性在于它扣除了某些会增加或减少其他净收入的项目的财务影响。使用经调整的其他净收入与其他净收入(最可比的 GAAP 衡量标准)的组合可最好地解决这一局限,来更好地理解金额、性质和申报金额中任何增加或减少带来的影响。
我们列示了调整特殊项目的税收影响后的所得税费用,这些特殊项目包括与重组和其他费用相关的费用、收购相关的费用、减值费用、其他收入或费用,和某些明显的特殊税收项目(如有)(“经调整的所得税费用”)。我们提出的经调整所得税费用,为投资者提供关于在确定来自持续经营的非 GAAP 衡量标准经调整收入所使用的调整所带来的税收效应的进一步信息(定义见下文)。经调整的所得税费用与所得税费用(最可比的 GAAP 衡量标准)之间的差异是调整项目及若干明显特殊税收项目的税务影响(如有)。这一措施的局限性在于它除去了某些可增加或减少所得税费用的项目的财务影响。使用经调整的所得税费用与所得税费用(最可比的 GAAP 衡量标准)的组合可最好地解决这一局限性,来更好地理解金额、性质和申报金额的任何增加或减少带来的影响。
我们列示了扣除某些特殊项目后的归属于 TE Connectivity 有限公司的持续经营收入,这些特殊项目包括与法律和解和储备相关的费用或收入、重组和其他费用、收购相关费用、减值费用、调整前期报税和其他税种相关的税收分享收入、重要特定税收项目、其他收入或费用(如有),以及对应的税务影响(如适用)(“经调整的持续经营收入”)。我们列示经调整的持续经营收入,是因为我们相信它适合投资者在根据 GAAP 得出的结果之外扣除这些项目去评估结果。经调整的持续经营收入对我们潜在的经营业绩、趋势和不同时期这些结果的可比性提供了额外的信息。经调整的持续经营收入与归属于 TE Connectivity有限公司持续经营的收入(最可比的 GAAP 衡量标准)之间的差异包括与法律和解和储备相关的费用或收入、重组和其他费用、收购相关费用、减值费用、与建议调整前期报税和其他税种相关的税收分享收入、重要特定的税收项目、其他收入或费用(如有),以及相关的税务影响(如适用)带来的影响。这一措施的局限性在于它扣除了某些可增加或减少我们呈报结果的项目带来的影响。使用经调整的持续经营收入与归属于 TE Connectivity 有限公司持续经营的收入(最可比的 GAAP 衡量标准)组合可以最好地解决这一局限性,来更好地理解金额、性质和申报金额的任何增加或减少带来的影响。
我们列示扣除了某些特殊项目后的归属于 TE Connectivity 有限公司持续经营的稀释的每股收益,扣除的特殊项目包括与法律和解及储备相关的费用或收入、重组和其他费用、收购相关费用、减值费用、与调整前期报税和其他税种相关的税收分享收入、重要特定税收项目、其他收入或费用(如有),以及相关的税务影响(如适用)(“经调整每股收益”)。我们列示的经调整每股收益,是因为我们相信它适合投资者在根据 GAAP 得出的结果之外扣除这些项目去评估结果。我们相信这样一个衡量指标使各时期结果更具可比性,因为它扣除了特殊项目的影响,这些项目可能再次发生,但在时间上是不规则的,因此使得对比不同时期的结论更为困难。这也是我们激励薪酬计划的一个重要组成部分。这一措施的局限性在于它扣除了某些可增加或减少我们呈报结果的项目带来的影响。使用经调整每股收益与归属于 TE Connectivity 有限公司持续经营的稀释的每股收益(最可比的 GAAP 衡量标准)组合可以最好地解决这一局限性,来更好地理解金额、性质和申报金额的任何增加或减少带来的影响。
“自由现金流”(FCF)是评估我们产生现金能力的有用指标。这也是我们激励薪酬计划的一个重要组成部分。持续经营业务产生的净现金(最可比的 GAAP 衡量标准)和自由现金流(非 GAAP 衡量标准)之间的差异主要由那些我们认为识别出来是有用的显著的现金流出和流入组成。我们相信自由现金流为投资者提供有用的信息,因为通过它可以了解管理层用于监测和评估我们的经营活动产生的现金流的主要的现金流指标。
FCF 被定义为持续经营活动所产生的净现金,不包括自愿退休养老金和其他特殊项目的现金影响(如有),减去净资本性支出。净资本性支出包括资本性支出减去物业、厂房和设备出售收入。这些项目被减去,是因为他们代表了长期承诺。自愿退休养老金从 GAAP 衡量标准中被排出是因为这一活动受到经济金融决策而非经营活动的驱动。某些特定项目,包括与分离前的税务事项相关的净支出,也被管理层在评估自由现金流时所考量。我们相信投资者也应该在评估我们的自由现金流时考虑这些项目。我们预测公司的现金流结果不包括任何自愿退休养老金,因为我们还未作出任何有关未来供款的金额和时间的决定。此外,我们的预测不包括特殊项目的现金影响,因为我们无法预测这些项目的金额及时间。
这里提到的 FCF 可能与由其他公司报告的类似名称的衡量标准不具可比性。这项措施的主要局限在于它不包括影响我们 GAAP 现金流的项目。此外,它减去了某些现金项目,这些项目最终会在管理层的和董事会的自由裁量权下被支配,并可能意味着对我们的项目来说具有相比最可比的 GAAP 衡量标准所显示的更少或更多的现金。通过组合使用 FCF 和 GAAP 现金流结果,这一局限性可被最好地解决。不能由此推断整个自由现金流金额可供日后的酌情支出,因为我们对自由现金流的定义没有考虑到某些非酌情支出,如偿还债务。此外,我们可能有其他的酌情支出未被纳入自由现金流的计算中,例如酌情派发股息、股份回购及业务收购。
前瞻性陈述
此新闻稿内涵前瞻性陈述(符合 1995 年私人证劵诉讼改革法案)。此类陈述以 TE Connectivity 目前管理预期为基准,受制于各种情况下的风险、不确定因素和变化,可能使实际结果、表现、金融状况或业绩实质性地不同于预期。文中所有陈述本质并无清晰的史实性,而是前瞻意义。诸如“预期”、“相信”、“预计”、“估计”、“计划”这类的表达大致是为了识别前瞻陈述。我们无意图也无义务更新或改变(明确否认任何此类意图或义务)我们的前瞻性陈述,无论是否因为新信息或未来活动,除非法律要求。此新闻稿中的前瞻性陈述包含涉及未来财务状况和运营结果的陈述。可能使实际结果实质性地不同于陈述所述的因素包括商业、经济、竞争和调控风险,例如影响产品需求的各种条件,特别是在汽车、电信网络、消费电子等行业;竞争和价格压力;货币汇率和商品价格的波动;业务所在国自然灾害以及政治、经济和军事动荡;信用市场的发展;未来商誉减值;符合当前和未来环境及其他法律法规;税法、税收条约和其他立法的变化带来的潜在影响;美国 MEAS 传感器公司的运营将不会成功与我们的相整合的风险;收入机会、成本节约和其他来自 MEAS 收购的预期协同效应可能不会完全实现的风险或可能需要比预期更长时间来实现的风险。更多有关这些及其他因素的详细信息在 TE Connectivity 上一财年(截至 2013 年 9 月 27 日)年度报告(10-K 表格)和我们的财季报告(10-Q 表格)中提供。目前中 8-K表格报告和其他报告是我们在美国证券交易委员会归档的。