TE 新闻: TE Connectivity 公布2016财年第三季度财报

GAAP 每股收益与调整后的每股收益均超过预测高值

已发布

2016年7月26日

媒体疑问

成洁

july.cheng@te.com

2016年7月26日

沙夫豪森,瑞士

全球连接和传感领域领军企业 TE Connectivity(纽约交易所代码:TEL)公布了截至2016年6月24日的2016财年第三季度财报。

第三财季亮点
  • 净销售额达31.2亿美元,处于预测范围的中值。
  • 持续经营业务产生的摊薄每股收益(GAAP EPS)达2.19美元。
  • 调整后的每股收益(EPS)达1.08美元,与去年同期相比增长20%。
  • GAAP 每股收益与调整后的每股收益均创造公司历史新高,并超过预测高值。
  • 持续经营业务产生的现金流为7.15亿美元;自由现金流为5.89亿美元。
  • 通过股票回购和股息,返还股东2.31亿美元。
  • 持续巩固在严苛环境领域的产品组合:

            1. 完成了对Jaquet Technology Group AG (Jaquet)的收购。Jaquet 是一家面向汽车和工业市场的传感器公司。

            2. 签署了收购Intercontec Group 的协议。Intercontec 是一家面向工业市场提供连接解决方案的供应商。 

TE Connectivity 董事长兼首席执行官Tom Lynch先生表示:“我们对于TE 第三财季的表现十分满意,调整后每股收益增长了20%,超过了预测范围的高值。我们大部分的严苛环境业务都实现了销售额增长,其中包括汽车、商业运输、医疗、航天、家电以及我们的海底通讯业务。这些增长抵消了我们的石油和天然气、数据与终端设备以及工业设备业务的疲软。得益于在严苛环境业务产品组合的扩展以及生产效率的持续提高,我们得以在不明朗的宏观经济环境下继续保持强劲的经营利润。”

“有针对性的并购策略帮助TE 更好地加强了在严苛环境方面的产品组合。在这个季度,我们完成了对Creganna 的收购,巩固了TE在微创介入医疗器械市场中的地位。我们完成了对Jaquet 的收购,扩展了TE 在汽车和工业领域的产品组合。另外,我们还在近日宣布收购Intercontec 集团,将为工业领域的客户带来一系列重要的连接器技术。” 

“在第三季度,我们的订单数量增长7%;不计海底通信业务的订单出货比为1.01。对于第四季度,我们的预期调整后每股收益在1.17美元至1.23美元,销售额在32.5亿美元至34.5亿美元。对于今年全年,我们仍然预期调整后的每股收益中值为4.00美元,销售额在121.5亿美元到123.5亿美元之间,同比去年增加11个百分点。”

第三财季业绩

公司财报显示,本财季的净销售额为31亿美元,与去年同期持平。本财季GAAP 每股收益为2.19美元,去年同期0.85美元。本财季调整后的每股收益为1.08美元,去年同期为0.90美元。本财季续经营业务产生的现金流为7.15亿美元。自由现金流为5.89亿美元。

GAAP 每股收益包含和税务条目相关的 4.36亿美元收入,其中部分已被3600万美元的收购、重组及其他费用冲销。

公司总订单额为29亿美元,增长7%,不包括海底通信业务。不包含海底通信业务的订单出货比率为1.01。

业绩展望

2016年第四财季,公司预期净销售额为32.5亿美元至34.5亿美元之间,GAAP 每股收益预期为1.10美元至1.16美元之间,调整后的每股收益预期为1.17美元至1.23美元之间。GAAP 每股收益预期包括收购相关费用0.01美元以及重组和其它费用0.06美元。

公司预期全年净销售额为121.5亿美元至123.5亿美元之间。GAAP 每股收益预期为5.13美元至5.19美元之间,包括收购相关费用0.07美元,重组和其它费用0.01美元以及税收相关收入1.24美元。调整后的每股收益预期为3.97美元至4.03美元之间。

业绩展望已计入对Jaquet 与Creganna 的收购和53周会计周期的影响。业绩展望按与现阶段水平一致的外汇和商品率计算。以下是关于TE Connectivity 使用非公认会计原则财务衡量标准 (Non-GAAP Financial Measures,简称非GAAP 衡量标准)的信息。

其他事项

公司已与IRS达成协议解决此前披露的所有公司间债务问题。此协议的影响已反映于公司的GAAP 每股收益。所有与IRS 关于Tyco International分离前的纠纷就此处理完毕。

公司已签署收购Intercontec Group 的确认协议。 Intercontec 是一家生产高品质圆形工业连接器的领军企业,总部在德国。此次收购加强了TE 在为工厂自动化客户提供严苛环境连接应用的能力。Intercontec 业务的加入可以为客户提供更加全面的产品、技术和服务选择。

该交易有望在2016年9月完成。此前需要获得监管部门的批准并完成一系列行政事项。收购完成后,Intercontec 将会成为TE 工业解决方案业务的一部分。

关于 TE

TE Connectivity(NYSE:TEL)是市值高达 120 亿美元的全球技术领导者。在连接日益紧密的当今世界,TE 的连接和传感解决方案发挥着核心作用。我们与工程师合作,将其概念转变为创意 采用在严苛环境下经过验证的智能、高效和高性能 TE 产品及解决方案,实现各种可能。我们拥有约 72,000 名员工,其中包括超过 7,000 名设计工程师,合作的客户遍及全球 150 多个国家和地区。我们相信,无限连动,尽在其中

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非GAAP 衡量标准

“有机销售净增长”、“经调整的营业收入”、“经调整的营业利润率”、“经调整的其他净收入”、“经调整的所得税费用”、“经调整的持续经营收入”、“经调整的每股收益”和“自由现金流”属于非GAAP衡量标准,根据美国普遍适用的会计准则,不能替代GAAP结果。非GAAP衡量标准不能与其他公司报道的类似的一般公用会计原则标准相比。非GAAP衡量标准的主要局限性是这些标准排除了各个指标的财务影响,否则会减少或增加我们所报道的业绩。解决该局限性的最佳方式是结合非GAAP衡量标准和最直接可比的GAAP衡量标准,更好地理解数额、特征以及所报道增加的或者减少的数额之影响。以下内容是关于非GAAP衡量标准的补充信息:

• “有机销售净增长”是衡量我们业务的潜在结果和趋势的一个有用的标准。这也是我们激励薪酬计划中重要的组成部分。净销售增长(最可比GAAP衡量标准)与有机销售净增长(非GAAP衡量标准)的不同之处包含外汇汇率、收购和资产剥离的影响(如有)。有机销售增长之所以是评估我们业绩的有用措施,因为它剔除了以下项目:1)不完全受控于管理层的因素,比如外汇汇率变化带来的影响;或2)不反映公司的潜在增长的因素,比如收购和资产剥离。

• “经调整的营业收入”是在考虑一些特殊项目收入或费用之前的营业收入(最可比GAAP衡量标准),这些特殊项目包括:重组及其他费用、收购相关费用、减值费用,和其他收入或费用(如有)。我们运用经调整的营业收入来评估业务分部层面核心经营业绩并为管理层提供评估业务分部经营计划执行和潜在市场条件的依据。这也是我们激励薪酬计划的重要组成部分。经调整的营业收入是对投资者有用的指标,因为它使投资者能够深入了解我们的潜在经营业绩、发展趋势,以及这些结果在不同期间的比较。

• “经调整的营业利润率”是扣除某些特殊项目后的营业利润率(最可比GAAP衡量标准),这些特殊项目包括重组和其他费用、收购相关的费用、减值费用和其他收入或费用(如有)。我们经调整的营业利润率不包含特殊项目,以便让投资者了解潜在的业绩。这项措施应该与使用我们的GAAP结果计算出的营业利润率共同考量,来了解金额、性质和调整营业利润率带来的影响。

• “经调整的其他净收入”是扣除某些特殊项目后的其他净收入(最可比的GAAP衡量标准),这些扣除项目包括与某些调整前期报税表和其他税项相关的税收分享收入(如有)。我们列示经调整其他净收入,是因为我们相信它适合投资者在按照GAAP得出的结果之外来考虑扣除这些项目的结果。

• “经调整的所得税费用”是调整特殊项目的税收影响后的所得税费用(最可比的GAAP衡量标准),这些特殊项目包括与重组和其他费用相关的费用、收购相关的费用、减值费用、其他收入或费用,和某些明显的特殊税收项目(如有)(“经调整的所得税费用”)。我们提出的经调整所得税费用,为投资者提供关于在确定来自持续经营的非GAAP衡量标准经调整收入所使用的调整所带来的税收效应的进一步信息(定义见下文)。

• “经调整的持续经营收入”是列示了扣除某些特殊项目后的持续经营收入(最可比的GAAP衡量标准),这些特殊项目包括与法律和解和储备相关的费用或收入、重组和其他费用、收购相关费用、减值费用、调整前期报税和其他税种相关的税收分享收入、重要特定税收项目、其他收入或费用(如有),以及对应的税务影响(如适用)。我们列示经调整的持续经营收入,是因为我们相信它适合投资者在根据GAAP得出的结果之外扣除这些项目去评估结果。经调整的持续经营收入对我们潜在的经营业绩、趋势和不同时期这些结果的可比性提供了额外的信息。

• “经调整每股收益”我们列示扣除了某些特殊项目后的持续经营的稀释的每股收益(最可比的GAAP衡量标准),扣除的特殊项目包括重组和其他费用、收购相关费用、减值费用、与调整前期报税和其他税种相关的税收分享收入、重要特定税收项目、其他收入或费用(如有),以及相关的税务影响(如适用)。我们列示的经调整每股收益,是因为我们相信它适合投资者在根据GAAP得出的结果之外扣除这些项目去评估结果。我们相信这样一个衡量指标使各时期结果更具可比性,因为它扣除了特殊项目的影响,这些项目可能再次发生,但在时间上是不规则的,因此使得对比不同时期的结论更为困难。这也是我们激励薪酬计划的一个重要组成部分。

• “自由现金流”(FCF)是评估我们产生现金能力的有用指标。持续经营业务产生的净现金(最可比的GAAP衡量标准)和自由现金流(非GAAP衡量标准)之间的差异主要由那些我们认为识别出来是有用的显著的现金流出和流入组成。我们相信自由现金流为投资者提供有用的信息,因为通过它可以了解管理层用于监测和评估我们的经营活动产生的现金流的主要的现金流指标。

“自由现金流”被定义为持续经营活动所产生的净现金,不包括自愿退休养老金和其他特殊项目的现金影响(如有),减去净资本性支出。自愿退休养老金从GAAP衡量标准中被排出是因为这一活动受到经济金融决策而非经营活动的驱动。某些特定项目,包括与分离前的税务事项相关的净支出,也被管理层在评估自由现金流时所考量。净资本性支出包括资本性支出减去物业、厂房和设备出售收入。这些项目被减去,是因为他们代表了长期承诺。

自由现金流减去了某些现金项目,这些项目最终会在管理层的和董事会的自由裁量权下被支配,并可能意味着对我们的项目来说具有相比最可比的GAAP衡量标准所显示的更少或更多的现金。通过组合使用自由现金流和GAAP现金流结果,这一局限性可被最好地解决。不能由此推断整个自由现金流金额可供日后的酌情支出,因为我们对自由现金流的定义没有考虑到某些非酌情支出,如偿还债务。此外,我们可能有其他的酌情支出未被纳入自由现金流的计算中,例如酌情派发股息、股份回购及业务收购。

 

前瞻性陈述

此新闻稿内涵前瞻性陈述(符合1995年私人证劵诉讼改革法案)。此类陈述以 TE Connectivity 目前管理预期为基准,受制于各种情况下的风险、不确定因素和变化,可能使实际结果、表现、金融状况或业绩实质性地不同于预期。文中所有陈述本质并无清晰的史实性,而是前瞻意义。诸如“预期”、“相信”、“预计”、“估计”、“计划”这类的表达大致是为了识别前瞻陈述。我们无意图也无义务更新或改变(明确否认任何此类意图或义务)我们的前瞻性陈述,无论是否因为新信息或未来活动,除非法律要求。此新闻稿中的前瞻性陈述涉及未来财务状况和运营结果。可能使实际结果实质性地不同于陈述所述的因素包括商业、经济、竞争和调控风险,例如影响产品需求的各种条件,特别是在汽车、数据与终端等行业;竞争和价格压力;货币汇率和商品价格的波动;业务所在国自然灾害以及政治、经济和军事动荡;信用市场的发展;未来商誉减值;符合当前和未来环境及其他法律法规;税法、税收条约和其他立法的变化带来的潜在影响; Creganna未能成功整合至我们的业务中的风险;由Creganna带来的收入机会、费用节省以及其他预期的协同合作无法实现或无法按期实现的风险。